{"id":61038,"date":"2020-05-06T12:36:56","date_gmt":"2020-05-06T15:36:56","guid":{"rendered":"https:\/\/www.actualidadadiario.com\/?p=61038"},"modified":"2020-05-06T12:36:56","modified_gmt":"2020-05-06T15:36:56","slug":"el-gobierno-rechazo-la-oferta-de-canje-propuesta-por-un-fondo-acreedor","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.actualidadadiario.com\/index.php\/2020\/05\/06\/el-gobierno-rechazo-la-oferta-de-canje-propuesta-por-un-fondo-acreedor\/","title":{"rendered":"El Gobierno rechaz\u00f3 la oferta de canje propuesta por un fondo acreedor"},"content":{"rendered":"

El ministro de Econom\u00eda descart\u00f3 el planteo de Blackrock, uno de los principales fondos con bonos argentinos, que solo postergaba el pago de intereses<\/strong><\/em><\/p>\n

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\u201cNo estaba ni cerca de proveer el alivio que la Argentina necesita para restaurar la sostenibilidad de la deuda\u201d, fue el an\u00e1lisis del ministro de Econom\u00eda, Mart\u00edn Guzm\u00e1n, sobre la primera propuesta alternativa que present\u00f3 el fondo acreedor Blackrock. En una entrevista con el Financial Times, el funcionario confirm\u00f3 que contin\u00faan las negociaciones. Seg\u00fan la documentaci\u00f3n difundida por el Palacio de Hacienda, el fondo pretende que se respeten los valores nominales y tasas de inter\u00e9s sin ning\u00fan tipo de quita y solo suma cuatro a\u00f1os a los vencimientos. “Supone que Argentina solo tiene restricciones de liquidez a corto plazo”, se\u00f1alan desde Econom\u00eda y reiteran que es un problema de solvencia.<\/p>\n

Este lunes por videoconferencia, los asesores legales de unos 20 fondos que tienen deuda argentina, organizados en tres agrupaciones, expresaron su rechazo a la oferta argentina por \u201cdesequilibrada e injusta\u201d. “Estamos listos para comprometernos constructivamente con Argentina cuando su gobierno est\u00e9 listo para hacerlo, con el objetivo com\u00fan de encontrar una soluci\u00f3n viable a los desaf\u00edos financieros actuales del pa\u00eds”, fue el mensaje principal del comunicado.<\/p>\n

Guzm\u00e1n les contest\u00f3 que estaban a tiempo para hacer una propuesta alternativa. “Si los tenedores de bonos tienen un enfoque diferente que se adec\u00fae a esas limitaciones, deber\u00edan presentar una propuesta espec\u00edfica”, ratific\u00f3 este lunes en un comunicado.<\/p>\n

Blackrock, uno de los mayores tenedores de deuda emitida durante el gobierno de Cambiemos, present\u00f3 una contrapropuesta. La oferta incluye la emisi\u00f3n de nuevos t\u00edtulos “por un monto igual al principal m\u00e1s los intereses impagos y en la misma moneda que los Bonos Existentes (es decir, sin quita de capital)”. La tasa de inter\u00e9s para cada serie de nuevos bonos ser\u00e1 la misma que las existentes.<\/p>\n

La oferta supone un alivio parcial y decreciente del cup\u00f3n en efectivo durante los primeros cuatro a\u00f1os antes de volver a los niveles contractuales y una compensaci\u00f3n del alivio del cup\u00f3n con pagos en especie y una ampliaci\u00f3n de cuatro a\u00f1os del plazo de vencimiento para los bonos cuyo vencimiento sea antes de 2028. “Esta propuesta era b\u00e1sicamente incompatible con el marco macroecon\u00f3mico de las Autoridades y no reconoc\u00eda la necesidad de un alivio de flujo de efectivo a largo plazo para garantizar la sostenibilidad de la deuda p\u00fablica de Argentina”, opin\u00f3 Econom\u00eda.<\/p>\n

Seg\u00fan detall\u00f3 Guzm\u00e1n en la entrevista del Financial Times, el problema es que no incluy\u00f3 ni reducci\u00f3n del capital ni del pago de intereses. “Fue s\u00f3lo una reprogramaci\u00f3n de los pagos de intereses equivalente a una reducci\u00f3n de la deuda de 8 por ciento (al valor presente)”, se\u00f1al\u00f3 el funcionario.<\/p>\n

Con los acreedores se viene trabajando desde 24 de marzo, a partir de reuniones del equipo econ\u00f3mico con cada uno de los tres grupos ad-hoc de acreedores autoconvocados (el Grupo de Tenedores de Bonos, el Comit\u00e9 de Acreedores de Argentina y el Grupo de Tenedores de Bonos de Canje), as\u00ed como acreedores seleccionados que solicitaron participar.<\/p>\n

En declaraciones a la agencia internacional Reuters, asegur\u00f3 que todav\u00eda se est\u00e1 trabajando para acercar las partes. La fecha l\u00edmite para manifestar la aceptaci\u00f3n a la propuesta es el pr\u00f3ximo viernes. Guzm\u00e1n sostuvo que no est\u00e1 en los planes originales una postergaci\u00f3n de esa fecha, pero en su entorno hab\u00edan adelantado esa posibilidad y llevarla al 22 de mayo. Ese d\u00eda se vence el per\u00edodo de gracia para el pago de los intereses de tres series de bonos Global que est\u00e1n incluidos en la reestructuraci\u00f3n de la deuda.<\/p>\n

“Hubo un compromiso positivo con algunos acreedores en los \u00faltimos d\u00edas. Otros han decidido no comprometerse y no aceptar nuestras invitaciones para reunirse. Algunos acreedores ya est\u00e1n expresando su conformidad con la oferta y hay tiempo para acordar una resoluci\u00f3n sostenible con el resto de nuestros acreedores\u201d, se\u00f1al\u00f3 Guzm\u00e1n a la agencia.<\/p>\n

La propuesta de canje por nuevos bonos nominados en d\u00f3lares y euros y vencimientos en 2030, 2036, 2039, 2043 y 2047. La propuesta incluye tasas de inter\u00e9s crecientes que van desde 0,5 por ciento anual hasta niveles que no superan los cinco puntos porcentuales para ning\u00fan plazo. Las quitas alcanzan hasta el 12 por ciento de valor nominal en d\u00f3lares y a 18 por ciento en euros para las emisiones del macrismo, las m\u00e1s concentradas en vencimientos. En intereses habr\u00eda una reducci\u00f3n de 62 por ciento.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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